作者：Bart Oversier--重大复杂损失理算师
在经济形势严峻的时期，防止 COVID-19 蔓延的措施对全球企业家的销售产生了负面影响。在封锁期间，荷兰政府组织了援助活动，以降低公司集体倒闭的风险，其中最重要的举措就是 NOW 计划。
对供应链和重建时间的大规模影响
荷兰最后一次封锁于 2022 年 2 月结束。不久之后，俄罗斯军队入侵乌克兰。入侵之后，除了封锁造成的货物短缺之外，欧洲经济还面临着更长的交货时间。此外，由于全球能源和大宗商品价格大幅上涨，通货膨胀率急剧上升。
供应链紧张（也称为商品和服务短缺）并不是唯一令人担忧的问题。荷兰正面临着劳动力短缺问题，导致许多部门人手不足。供应链和劳动力市场的紧张导致货物和服务的交付时间过长。对于那些遭受财产损失的企业来说，这就增加了重置货物和库存所需的时间。恢复所需的时间也在增加。
关于荷兰的计划，为解决结构重建问题，增加了两个发展项目：
发展 1
任何人如果要建造新建筑或需要修复重大结构性损坏，都必须申请环境许可证（原建筑许可证）。申请时间决定了必须满足的要求。例如，今天提交的申请必须符合今天生效的建筑法规中的规定。从 2022 年 2 月 1 日起，建筑主体必须在进行重大翻修（即：修复重大建筑损坏）时为建筑提供大量可再生能源。在实践中，这实际上是强制安装太阳能电池板、供热锅炉和/或热泵。然而，一方面由于供应链的稀缺性，另一方面由于天然气价格的急剧上涨，大量订购热泵的人寥寥无几。因此，施工期限不断延长。
发展 2
2022 年 11 月 2 日，行政法院行政法庭裁定，氮气的建筑豁免不符合欧洲自然保护法。因此，行政法司得出结论，建筑项目不得使用该建筑豁免。虽然取消了建筑豁免，但这并不意味着现在完全禁止建筑。与引入建筑豁免之前的情况一样，现在必须对每个项目的氮排放可能造成的后果进行调查。可以预见，这一裁决将对许可证的发放产生延迟影响。
这些复杂的事态发展将导致--比以前更常见的情况是--通常的 52 周保险期不足以完全恢复。为确保业务运营恢复正常，可考虑选择至少 78 至 104 周的保险期。当然，在做出决定之前，有必要对公司的具体风险进行盘点。
COVID 后的收入考虑
2020 年和 2021 年，包括酒店业在内的许多企业主都因停业而损失了销售额。而其他行业则从中受益，众所周知的例子包括超市和家居用品。无论企业从停业中受损还是受益，我们都可以假定其中许多企业的营业额达到了不寻常的水平。这影响了对商业损失可保利益的确定。
公司数据 "最终 "的最后一年往往是可保利益声明的参考。如果最后一年是 2020 年或 2021 年，那么就必须注意该年的数据，以了解 COVID-19 对年销售额的影响。销售额增加或减少 30% 以上可能指日可待。增幅超过 30% 会造成保险不足，降幅超过 30% 则会造成保险过剩。超额支付的部分保费无法收回，因为它不在通常的增减条款范围内。
通货膨胀问题
在大流行病期间，各国银行为刺激经济而采取的慷慨的货币市场政策已经吸引了通货膨胀，但由于乌克兰战争以及由此导致的原材料、能源和商品匮乏，通货膨胀迅速加剧。今年 9 月，欧洲的统一通货膨胀率（HICP 指数）比去年同期增长了近 10%。荷兰的这一数字更高，达到 17%。这是有史以来测得的最高数字，与多年前几乎没有通货膨胀的情况相比，出现了前所未有的转机。
就业务中断保险而言，高通货膨胀率要求仔细确定保险金额。假设销售额（数量）不变，公司的营业额可能会因为销售价格上涨而急剧上升。这是否也会增加可保利益因公司而异。这取决于可变成本的增加程度。可变成本的增长是快于还是慢于销售价格的增长？因此，通货膨胀对利息（大致是销售额与可变成本之间的差额）的影响需要在公司层面上进行更具体的分析，以避免在增减条款的限制范围之外出现保险不足或保险过度的情况。
在保险事故发生后，通货膨胀也会影响商业损失的计算。例如
- 计算未来收入损失时，通常使用截至索赔日的收入趋势；然而，在目前的情况下，如果这种趋势主要是由通货膨胀驱动的，那么这种趋势在未来会持续到什么程度，就比以往任何时候都更令人怀疑了。
- 与过去相比，过去的利率不太适合作为索赔期利率的指标。如上所述，这在很大程度上取决于企业主在购买方面经历通货膨胀的程度以及他能在多大程度上转嫁通货膨胀。因此，毛利率和利息百分比可能会发生重大变化。
- 在评估生产损失是否能在保险期限内得到弥补时，现在必须更多地考虑在多大程度上也能以同样的利润率弥补生产损失。如果采购价格上涨不能或不能充分地通过销售价格转嫁，那么在补产期间的利润率就会低于不停产时的利润率。这样，尽管弥补了生产损失，但经营亏损部分仍然存在。
展望未来
当前的事态发展对延长业务中断保单起到了一定的作用。现在比以往任何时候都需要特别注意投保期和投保金额的确定。最常见的 52 周投保期似乎需要大力修订。由于可保利益的确定比以前有更多的不确定性，可以考虑增加/减少条款中通常的 30% 的百分比。