Está a surgir nos mercados mundiais um novo tipo de apólice de seguro: o seguro paramétrico. Tal como acontece com qualquer cobertura de seguro, esta apresenta vantagens e riscos. Para determinar quando será apropriado subscrever uma cobertura paramétrica, devemos primeiro compreender a sua função, avaliar o seu enquadramento na cobertura da apólice existente e estar cientes das suas limitações.
Em termos gerais, funciona da seguinte forma: acontece algo específico (um acionamento pré-identificado) e o tomador do seguro recebe automaticamente um montante pré-determinado. Em vez de indemnizar por uma perda física real, a paramétrica aborda a probabilidade de ocorrência de um evento. Trata-se de uma solução específica para um problema específico.
Principais características e funções de uma cobertura paramétrica
Em primeiro lugar, o acionador pré-determinado deve cumprir um certo número de normas:
- Claramente segurável: o tomador de seguro deve ter um interesse segurável, ou seja, uma participação na saúde futura de um ativo/fluxo de rendimentos (caso contrário, seria apenas um jogo)
- Pode ser medido de forma independente por uma análise de terceiros (pelo que é necessário dispor de registos ou dados históricos/estatísticos que permitam a modelização e a pré-estimação)
- Objetiva e factual
- Fora do controlo do tomador do seguro (por exemplo, um evento meteorológico)
Depois, utilizando uma análise de dados relevantes efectuada por terceiros, o tomador do seguro e a seguradora devem chegar a acordo sobre um montante monetário estimado para cobrir esse prejuízo específico. Após a ocorrência do sinistro, o montante de pagamento pré-acordado é automaticamente depositado numa conta bancária especificada antes do sinistro, dentro de um prazo acordado. Todas as informações são trocadas antes do contrato entre a seguradora e o tomador do seguro.
Estas coberturas funcionam de duas maneiras, com base na preferência do tomador de seguro: ou para segurar as instalações contra uma potencial perda de lucros no futuro, ou para cobrir os custos se uma situação potencial se verificar. A última opção é mais fácil de tomar; o custo das instalações tangíveis que o segurado pretende cobrir é mais claro do que a determinação do montante monetário dos lucros que o segurado poderá perder. Se alugar um barco com uma grua de grandes dimensões, sabe de antemão qual é o seu custo - o custo do barco e da grua. Por conseguinte, se subscrever uma cobertura paramétrica com base no facto de o mau tempo poder danificar o equipamento, já tem conhecimento do número que pretende cobrir. É muito mais difícil estimar o montante dos lucros cessantes.
É importante notar que uma cobertura paramétrica não deve substituir uma apólice de interrupção de atividade baseada em todos os riscos - a cobertura paramétrica é um complemento, mas não um substituto, da cobertura principal.
Cenários de exemplo
As apólices paramétricas que envolvem catástrofes e fenómenos meteorológicos, especialmente inundações, estão entre as mais comuns. Um agricultor pode subscrever uma cobertura paramétrica para inundações susceptíveis de provocar a perda de colheitas. Em primeiro lugar, é identificado um fator de desencadeamento claro e segurável (neste caso, uma quantidade mínima de precipitação ou de água de inundação, pré-determinada e acordada entre o tomador do seguro e a seguradora, que causaria danos nas instalações). Seriam instalados sensores nas instalações para monitorizar os níveis de água e, se a precipitação acumulada for suficiente para exceder esse nível de água, os sensores enviariam instantaneamente os dados para dar início ao sinistro. O agricultor recebe um pagamento automático, previamente acordado, na conta bancária que escolheu.
No Japão, a parametrização já está a aparecer no contexto das linhas pessoais e da cobertura comercial envolvendo sismos. O fator de desencadeamento do seguro seria uma intensidade sísmica específica; se um terramoto exceder o nível de intensidade acordado na escala de Richter, o pagamento pré-acordado seria efectuado instantaneamente.
Existem também várias soluções rápidas para os atrasos e cancelamentos de voos que utilizam soluções paramétricas, com períodos de atraso pré-acordados que variam atualmente entre três horas e o cancelamento. Se o voo se atrasar três horas, por exemplo, o tomador do seguro pode ter a opção de receber um montante pré-acordado na sua conta bancária; se o atraso for de seis horas, pode ser um montante pré-acordado mais elevado ou uma estadia no hotel durante uma noite.
Os riscos
Um risco inerente à cobertura paramétrica é o facto de ser o tomador do seguro a suportar o ónus da estimativa do prejuízo. Se a análise inicial do risco for incorrecta, o montante da indemnização pode ser significativamente inferior ao prejuízo sofrido. E para os tomadores de seguros, não há garantias de uma pré-estimativa exacta, nem uma fórmula ou cálculo que garanta a fiabilidade. Por outras palavras, o pagamento pode não cobrir os prejuízos sofridos e as expectativas podem não ser satisfeitas. Algumas empresas mais pequenas podem não ter capacidade para financiar as avaliações de risco necessárias ou não dispor de dados suficientes para serem analisados.
Lembre-se de que uma cobertura paramétrica é uma solução específica para um problema específico, e não uma solução para tudo. Afinal, uma cobertura paramétrica contra inundações não tem qualquer utilidade se o edifício arder.
Paramétrico: a resposta a quê?
Com as apólices tradicionais, como a de danos nas instalações, é fácil assumir que tudo está coberto. Mas deve haver um limite para o âmbito (um âmbito ilimitado significaria prémios ilimitados). É aqui que a parametrização é útil - para preencher as lacunas. Se for feito corretamente, há uma carga mínima de investigação, porque todo o trabalho terá sido concluído antes do sinistro. E apenas é necessário que o limiar do risco acordado seja atingido.
Esta abordagem objetiva também significa que os sinistros são pagos de forma rápida e automática. As coberturas paramétricas podem ser um complemento útil para os proprietários, empreiteiros ou promotores expostos a fenómenos meteorológicos significativos, ou para o cidadão comum que viaja frequentemente e pretende preparar-se para os riscos de atraso de viagem.